一、4G對(duì)電子產(chǎn)業(yè)的影響
　　初看上去，4G最大的變化是傳輸速度6-8倍的加快，但仔細(xì)分析4G將給電子產(chǎn)業(yè)鏈包括磁性材料元器件帶來前所未有的發(fā)展機(jī)遇和重大影響。
　　其一，4G的價(jià)值肯定不止視頻通話，在通信速度6倍提高后，云計(jì)算大行其道，很多在手機(jī)上無法處理的復(fù)雜運(yùn)算可以通過云計(jì)算方式解決，有很多想像力，有很大金礦。遙想當(dāng)年語音識(shí)別率40%，3G成熟后開始幾個(gè)月識(shí)別率就到90%。
　　在此背景下，以我們的消費(fèi)者的六需求框架，在娛樂、社交和辦公進(jìn)一步深化和融合后，支付、教育和醫(yī)療需求開始滿足。
　　4G和云計(jì)算結(jié)合，將帶來一倍以上處理能力和更低功耗。
　　其二，一旦在4G帶動(dòng)下進(jìn)入云計(jì)算大數(shù)據(jù)時(shí)代，終端的三個(gè)環(huán)節(jié)：輸入、處理和輸出，處理和存儲(chǔ)環(huán)節(jié)將轉(zhuǎn)移到云端，給輸入和輸出提供持續(xù)體驗(yàn)升級(jí)的空間和要求，在數(shù)據(jù)流量6倍以上增長(zhǎng)后，輸入、輸出器件的性能提升空問很大。
　　其三，繼續(xù)推理下去，一日，進(jìn)入云計(jì)算大數(shù)據(jù)時(shí)代，國(guó)產(chǎn)廠商怎么跟那幾頭大象模仿和競(jìng)爭(zhēng)？蘋果和谷歌時(shí)代將要到來，手機(jī)行業(yè)前五大份額2007年為90%，目前智能手機(jī)前五大份額60%，在云計(jì)算和大數(shù)據(jù)框架下，“合久必分、分久必合”的邏輯發(fā)力，龍頭廠商將再次發(fā)力。
　　其四，智能手機(jī)在4G觸發(fā)下帶來?yè)Q機(jī)效應(yīng)，但智能手機(jī)的換機(jī)必然從高端智能手機(jī)開始，高端產(chǎn)業(yè)鏈率先受益。
　　其五，中移動(dòng)將全面發(fā)力，4G大力投入、移動(dòng)支付全力推動(dòng)和預(yù)期蘋果深度合作。投資者更多關(guān)心蘋果和中移動(dòng)合作帶來什么，而忽視分析中移動(dòng)為什么和蘋果合作。
　　其六，可穿戴設(shè)備將開始爆發(fā)，可穿戴的核心是圍繞大數(shù)據(jù)，沒有傳輸速度的體驗(yàn)，可穿戴難以起來。
　　上述五個(gè)大趨勢(shì)帶來的電子產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)：
　　其一，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。我們?cè)凇耙苿?dòng)互聯(lián)網(wǎng)的未來”、“蘋果和谷歌的相向運(yùn)動(dòng)”、“消費(fèi)電子電話會(huì)議”等報(bào)告中從論點(diǎn)、論據(jù)、論證看好蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，“分久必合”的邏輯簡(jiǎn)單明了，蘋果股價(jià)反彈超20%、最底部漲幅45%。數(shù)據(jù)半徑縮短，數(shù)據(jù)流量大幅加決后，垂直整合模式優(yōu)勢(shì)更為明星。蘋果產(chǎn)業(yè)鏈將是持續(xù)的投資機(jī)會(huì)，歌爾聲學(xué)、德賽電池、大族激光、環(huán)旭電子為首推，欣旺達(dá)、安潔科技、立訊精密、金龍機(jī)電等受益，蘋果推動(dòng)的移動(dòng)支付、藍(lán)寶石、傳感器等產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)。
　　其二，輸入、輸出環(huán)節(jié)大時(shí)代。未來創(chuàng)新集中在輸入和輸出環(huán)節(jié)，聲學(xué)、攝像頭、各類傳感器、外殼、藍(lán)寶石玻璃、顯示屏、天線行業(yè)持續(xù)受益，特別在云計(jì)算時(shí)代對(duì)他們性能要求日益提高。天線行業(yè)直接受益。碩貝德和信維之外，歌爾聲學(xué)和AAC將對(duì)外資企業(yè)形成顯著壓力和業(yè)務(wù)復(fù)制。
　　其三，芯片國(guó)產(chǎn)化和信息安全。4G對(duì)三模七頻的扶持有助于展訊，聯(lián)芯等國(guó)內(nèi)平臺(tái)廠商，并進(jìn)一步帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)芯片，在云計(jì)算時(shí)代數(shù)據(jù)安全和信息安全機(jī)會(huì)涌現(xiàn)。在發(fā)布4G牌照的今天。五模改成三模，明顯是給國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)業(yè)的扶持，這是一個(gè)明顯的信號(hào)。相信后面還會(huì)有更多強(qiáng)制性的扶持計(jì)劃。這類政策扶持好于補(bǔ)貼效果。同方國(guó)芯、上海貝嶺等繼續(xù)看好。
　　其四，支付、教育、醫(yī)療等應(yīng)用體驗(yàn)帶來機(jī)會(huì)。視頻、游戲帶來更多機(jī)會(huì)，并帶來支付、遠(yuǎn)程教育、遠(yuǎn)程醫(yī)療的機(jī)會(huì)，4G這些信息基礎(chǔ)建設(shè)是對(duì)人口紅利的二次挖掘，龐大的被體制壓抑的智力資源會(huì)再次爆發(fā)。同時(shí)真正的可穿戴設(shè)備最早將在2014年到來。
二、4G促進(jìn)磁性元器件需求增長(zhǎng)
2014年4G作為一項(xiàng)新興技術(shù)，在網(wǎng)絡(luò)通信界的有著舉足輕重的地位，去年底，移動(dòng)、聯(lián)通、電信陸續(xù)拿到4G牌照，某種程度上標(biāo)志著中國(guó)的4G時(shí)代已經(jīng)到來。國(guó)內(nèi)通訊行業(yè)也在風(fēng)卷云涌中更新交替著。對(duì)于半導(dǎo)體整體行業(yè)來說，不管是已經(jīng)有所行動(dòng)的廠家，還是在眾多不確定因素前膽戰(zhàn)心驚的廠家，至少說明大家對(duì)于4G、磁性元件，乃至通信領(lǐng)域、半導(dǎo)體元器件產(chǎn)業(yè)都是給與了高度的重視。
4G發(fā)展的順風(fēng)順?biāo)殡S著手機(jī)、平板、便攜產(chǎn)品的廣泛普及，帶動(dòng)了磁性元件產(chǎn)業(yè)也在加快向前邁進(jìn)的腳步。涉及到磁技術(shù)的相關(guān)變壓器、磁芯、磁珠、電感等磁性元件廣泛的被應(yīng)用在交換機(jī)、傳真機(jī)、路由器等各種通訊設(shè)備當(dāng)中。一臺(tái)成品機(jī)器，動(dòng)輒需要數(shù)十個(gè)磁性元器件的支持，其中各種尺寸、各種封裝都會(huì)有所涉及。
　　1、4G帶動(dòng)磁性元件發(fā)展
4G的大熱，促進(jìn)智能手機(jī)、平板電腦的生產(chǎn)數(shù)量也在與日俱增，半導(dǎo)體的市場(chǎng)需求量也隨著這些便攜設(shè)備數(shù)量的增加而上升。很多手機(jī)品牌將生產(chǎn)4G手機(jī)作為本年最大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品。在交換機(jī)、傳真機(jī)、路由器、手機(jī)、平板電腦這些設(shè)備生產(chǎn)的過程中，會(huì)用型各種器件，包括國(guó)內(nèi)的和國(guó)際的。這種剛性需求也刺激了各家磁性元件廠商對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)能規(guī)模進(jìn)一步加大。不過整體看來，國(guó)內(nèi)器件產(chǎn)品在整體水平上還是低于國(guó)外器件產(chǎn)品的，國(guó)際上的一些大品牌磁性元件生產(chǎn)廠商對(duì)于選擇產(chǎn)品的材料、檢驗(yàn)產(chǎn)品的質(zhì)量等方面，比國(guó)內(nèi)本土生產(chǎn)廠商做的更加細(xì)致。促使國(guó)內(nèi)本士生產(chǎn)廠商對(duì)器件的品質(zhì)、參數(shù)方面也會(huì)更加關(guān)注，如果廠家提供的器件質(zhì)量?jī)?yōu)、價(jià)格好，那么必然會(huì)增加與上游廠商的合作機(jī)會(huì)。反之，如果粗制濫造，不但與大品牌的公司的合作機(jī)會(huì)減少了，對(duì)于自身而言，能否在元器件行業(yè)長(zhǎng)久立足，都成了需要擔(dān)憂的問題。所以許多商家更加注重對(duì)產(chǎn)品細(xì)節(jié)方面的要求，細(xì)節(jié)上的好壞，直接決定廠市場(chǎng)需求量的大小與今后企業(yè)在發(fā)展道路上的成敗。
　　2、磁性元件生產(chǎn)商的擔(dān)憂——4G資費(fèi)高、覆蓋范圍小
4G的發(fā)展，使得磁性元件廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，很多商家都在不斷地更新迭代自己的產(chǎn)品，產(chǎn)品選材進(jìn)一步的完善，產(chǎn)品技術(shù)進(jìn)一步的研發(fā)，都是為了將自己的產(chǎn)品想著更高的水平發(fā)展。不過，由于4G尚屬于新興技術(shù)，與3G相比，人們對(duì)于4G資費(fèi)也有著不同程度的擔(dān)憂。網(wǎng)速雖然明顯提升了，但有種要‘被破產(chǎn)’的節(jié)奏！再加上4G服務(wù)的開通還處在持續(xù)進(jìn)行中，網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)進(jìn)度與覆蓋面積還沒有達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，導(dǎo)致許多磁性元件生產(chǎn)商并沒有貿(mào)然擴(kuò)大產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模，對(duì)4G這一市場(chǎng)還處在觀望角度，希望通過進(jìn)一步的市場(chǎng)考察、市場(chǎng)了解、用戶反饋等，再?zèng)Q定是否加大生產(chǎn)力度。
隨著時(shí)代的發(fā)展，全球?qū)⒂幸话氲娜丝诒?G網(wǎng)絡(luò)覆蓋，這樣絕佳的機(jī)遇，如果哪家磁性元件生產(chǎn)商能把握住機(jī)會(huì)，以精湛的工藝技術(shù)為引導(dǎo)，用發(fā)展的眼光看市場(chǎng)，占領(lǐng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)就為期不遠(yuǎn)了！